財(cái)聯(lián)社：石墨電極龍頭企業(yè)也難抵成本需求雙重?cái)D壓？
編輯：2023-03-30 16:27:18
財(cái)聯(lián)社3月8日訊（記者 張良德）過去一年由于負(fù)極材料產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，推高針狀焦等原料價(jià)格，造成針狀焦另一主要下游——石墨電極行業(yè)成本壓力大增。同時(shí)鋼企電弧爐開工率不足，石墨電極行業(yè)去年受到成本和供需雙重壓力影響。行業(yè)龍頭也未能幸免，方大炭素（600516.SH）去年增收不增利，凈利潤(rùn)同比下降近兩成。
業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，今年石墨電極行業(yè)供需和成本壓力都會(huì)好于去年，但行業(yè)仍處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)。
成本上升需求減弱 石墨電極龍頭增收不增利
昨晚方大炭素公布2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，去年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.04億元，同比增長(zhǎng)16.18%；凈利潤(rùn)8.94億元，同比降低17.54%；基本每股收益0.24元。
公司方面表示，造成公司增收不增利的情況主要是去年受到了石墨電極用原料價(jià)格連續(xù)上漲，電爐鋼開工率不足等多重壓力。
上述問題也是2022年石墨電極行業(yè)所共同面臨的。日前在中國(guó)碳素網(wǎng)碳素新材料產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇中，中國(guó)炭素行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)孫慶表示，2022年炭素行業(yè)整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，各細(xì)分領(lǐng)域中，僅石墨電極行業(yè)出現(xiàn)下滑，2022年全國(guó)石墨電極產(chǎn)量約72萬(wàn)噸，同比下降6.58%。
孫慶介紹道，2022年石油焦均價(jià)4476元/噸，較上年同比增長(zhǎng)超八成，對(duì)行業(yè)成本造成較大壓力。
與成本上漲相比，下游需求不足對(duì)行業(yè)影響更為深遠(yuǎn)。中國(guó)碳素網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022年石墨電極行業(yè)整體開工率僅42%，行業(yè)盈利能力大幅下降。中小石墨電極企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力更大，部分企業(yè)被迫停產(chǎn)或轉(zhuǎn)型。
作為行業(yè)龍頭企業(yè)，方大炭素利潤(rùn)下滑程度明顯小于行業(yè)整體情況，這與其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)。四川廣漢士達(dá)炭素股份有限公司董事長(zhǎng)王中林告訴財(cái)聯(lián)社記者，2022年國(guó)內(nèi)石墨電極各品種需求都出現(xiàn)了不同程度下滑，但隨著下游鋼企新建電弧爐在向大規(guī)格、成本低、運(yùn)行效率高的趨勢(shì)發(fā)展，對(duì)石墨電極產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)較大變化，去年普通石墨電極需求下滑超過三成，Φ600mm以上的超高功率石墨電極的需求下滑則不足一成，明顯好于行業(yè)水平。
而方大炭素生產(chǎn)的Φ750mm和Φ800mm超高功率石墨電極產(chǎn)品填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，生產(chǎn)的Φ700mm超高功率石墨電極產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。
同時(shí)由于2022年電解鋁行業(yè)景氣度較高，方大炭素也做出了產(chǎn)線轉(zhuǎn)型調(diào)整以保證公司利潤(rùn)。公司在接受投資機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示：公司可根據(jù)市場(chǎng)需求及毛利情況靈活調(diào)整石墨電極和炭磚的生產(chǎn)線。兩類產(chǎn)品在部分生產(chǎn)線配置上是通用的，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為方便、靈活。公司將根據(jù)市場(chǎng)需求及毛利情況及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃，促成公司產(chǎn)生較多收益。
今年原料及需求端壓力減弱 行業(yè)發(fā)展或有所恢復(fù)
今年以來，由于下游鋼廠電弧爐的開工率上升以及負(fù)極材料行業(yè)的原料需求結(jié)構(gòu)變化，今年石墨電極行業(yè)的壓力將有好轉(zhuǎn)。
方大炭素此前在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也預(yù)期2023年石墨電極市場(chǎng)將有好轉(zhuǎn)：2022年12月份以來，15省市相繼發(fā)布文件，大力推進(jìn)鋼鐵生產(chǎn)工藝從長(zhǎng)流程向短流程轉(zhuǎn)變，提高廢鋼回收利用水平，加快推進(jìn)電爐項(xiàng)目建設(shè)和高爐調(diào)整，進(jìn)入2023年石墨電極下游市場(chǎng)復(fù)蘇向好，預(yù)計(jì)需求較上年要好。
此外，今年房地產(chǎn)行業(yè)在政策影響下預(yù)期好轉(zhuǎn)。鋼廠電弧爐開工率已有明顯上升。卓創(chuàng)資訊調(diào)研49家獨(dú)立電弧爐開工負(fù)荷數(shù)據(jù)顯示，2022年獨(dú)立電弧爐平均開工率僅四成。而今年鋼廠開工情況明顯好轉(zhuǎn)，Mysteel調(diào)研顯示，截至3月2日全國(guó)87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開工率68.59%。
另一方面，針狀焦的價(jià)格也出現(xiàn)松動(dòng)。Choice數(shù)據(jù)顯示，煅后焦價(jià)格從去年高點(diǎn)的13500元/噸降至當(dāng)前的10500元/噸。高功率及超高功率石墨電極成本開始下降，且隨著石墨負(fù)極材料對(duì)針狀焦資源需求的減少，供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，石墨電極成本有繼續(xù)下降的趨勢(shì)。
山東億維新材料有限責(zé)任公司市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)部朱澤儒對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，由于新能源車國(guó)補(bǔ)退潮，高能量密度電池的需求量有所下降，部分電池和負(fù)極材料企業(yè)減少了針狀焦的采購(gòu)，轉(zhuǎn)而選用便宜的石油焦作為原料。
針狀焦煅后焦價(jià)格變化（數(shù)據(jù)來源：Choice）
隨著市場(chǎng)需求的變化，產(chǎn)業(yè)鏈的壓力已從下游石墨電極端轉(zhuǎn)移到了針狀焦行業(yè)。
孫慶表示，2022年針狀焦產(chǎn)能達(dá)到262萬(wàn)噸，其中油系139萬(wàn)噸，煤系123萬(wàn)噸。2022年產(chǎn)量120.3萬(wàn)噸，其中油系85.5萬(wàn)噸，煤系34.8萬(wàn)噸。從產(chǎn)能情況看，我國(guó)針狀焦已經(jīng)過剩。
（來源鏈接：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1759770034208497416&wfr=spider&for=pc）
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編輯：2023-03-30 16:27:18
財(cái)聯(lián)社3月8日訊（記者 張良德）過去一年由于負(fù)極材料產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，推高針狀焦等原料價(jià)格，造成針狀焦另一主要下游——石墨電極行業(yè)成本壓力大增。同時(shí)鋼企電弧爐開工率不足，石墨電極行業(yè)去年受到成本和供需雙重壓力影響。行業(yè)龍頭也未能幸免，方大炭素（600516.SH）去年增收不增利，凈利潤(rùn)同比下降近兩成。
業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，今年石墨電極行業(yè)供需和成本壓力都會(huì)好于去年，但行業(yè)仍處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)。
成本上升需求減弱 石墨電極龍頭增收不增利
昨晚方大炭素公布2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，去年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.04億元，同比增長(zhǎng)16.18%；凈利潤(rùn)8.94億元，同比降低17.54%；基本每股收益0.24元。
公司方面表示，造成公司增收不增利的情況主要是去年受到了石墨電極用原料價(jià)格連續(xù)上漲，電爐鋼開工率不足等多重壓力。
上述問題也是2022年石墨電極行業(yè)所共同面臨的。日前在中國(guó)碳素網(wǎng)碳素新材料產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇中，中國(guó)炭素行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)孫慶表示，2022年炭素行業(yè)整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，各細(xì)分領(lǐng)域中，僅石墨電極行業(yè)出現(xiàn)下滑，2022年全國(guó)石墨電極產(chǎn)量約72萬(wàn)噸，同比下降6.58%。
孫慶介紹道，2022年石油焦均價(jià)4476元/噸，較上年同比增長(zhǎng)超八成，對(duì)行業(yè)成本造成較大壓力。
與成本上漲相比，下游需求不足對(duì)行業(yè)影響更為深遠(yuǎn)。中國(guó)碳素網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022年石墨電極行業(yè)整體開工率僅42%，行業(yè)盈利能力大幅下降。中小石墨電極企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力更大，部分企業(yè)被迫停產(chǎn)或轉(zhuǎn)型。
作為行業(yè)龍頭企業(yè)，方大炭素利潤(rùn)下滑程度明顯小于行業(yè)整體情況，這與其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)。四川廣漢士達(dá)炭素股份有限公司董事長(zhǎng)王中林告訴財(cái)聯(lián)社記者，2022年國(guó)內(nèi)石墨電極各品種需求都出現(xiàn)了不同程度下滑，但隨著下游鋼企新建電弧爐在向大規(guī)格、成本低、運(yùn)行效率高的趨勢(shì)發(fā)展，對(duì)石墨電極產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)較大變化，去年普通石墨電極需求下滑超過三成，Φ600mm以上的超高功率石墨電極的需求下滑則不足一成，明顯好于行業(yè)水平。
而方大炭素生產(chǎn)的Φ750mm和Φ800mm超高功率石墨電極產(chǎn)品填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，生產(chǎn)的Φ700mm超高功率石墨電極產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。
同時(shí)由于2022年電解鋁行業(yè)景氣度較高，方大炭素也做出了產(chǎn)線轉(zhuǎn)型調(diào)整以保證公司利潤(rùn)。公司在接受投資機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示：公司可根據(jù)市場(chǎng)需求及毛利情況靈活調(diào)整石墨電極和炭磚的生產(chǎn)線。兩類產(chǎn)品在部分生產(chǎn)線配置上是通用的，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為方便、靈活。公司將根據(jù)市場(chǎng)需求及毛利情況及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)計(jì)劃，促成公司產(chǎn)生較多收益。
今年原料及需求端壓力減弱 行業(yè)發(fā)展或有所恢復(fù)
今年以來，由于下游鋼廠電弧爐的開工率上升以及負(fù)極材料行業(yè)的原料需求結(jié)構(gòu)變化，今年石墨電極行業(yè)的壓力將有好轉(zhuǎn)。
方大炭素此前在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也預(yù)期2023年石墨電極市場(chǎng)將有好轉(zhuǎn)：2022年12月份以來，15省市相繼發(fā)布文件，大力推進(jìn)鋼鐵生產(chǎn)工藝從長(zhǎng)流程向短流程轉(zhuǎn)變，提高廢鋼回收利用水平，加快推進(jìn)電爐項(xiàng)目建設(shè)和高爐調(diào)整，進(jìn)入2023年石墨電極下游市場(chǎng)復(fù)蘇向好，預(yù)計(jì)需求較上年要好。
此外，今年房地產(chǎn)行業(yè)在政策影響下預(yù)期好轉(zhuǎn)。鋼廠電弧爐開工率已有明顯上升。卓創(chuàng)資訊調(diào)研49家獨(dú)立電弧爐開工負(fù)荷數(shù)據(jù)顯示，2022年獨(dú)立電弧爐平均開工率僅四成。而今年鋼廠開工情況明顯好轉(zhuǎn)，Mysteel調(diào)研顯示，截至3月2日全國(guó)87家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開工率68.59%。
另一方面，針狀焦的價(jià)格也出現(xiàn)松動(dòng)。Choice數(shù)據(jù)顯示，煅后焦價(jià)格從去年高點(diǎn)的13500元/噸降至當(dāng)前的10500元/噸。高功率及超高功率石墨電極成本開始下降，且隨著石墨負(fù)極材料對(duì)針狀焦資源需求的減少，供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，石墨電極成本有繼續(xù)下降的趨勢(shì)。
山東億維新材料有限責(zé)任公司市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)部朱澤儒對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，由于新能源車國(guó)補(bǔ)退潮，高能量密度電池的需求量有所下降，部分電池和負(fù)極材料企業(yè)減少了針狀焦的采購(gòu)，轉(zhuǎn)而選用便宜的石油焦作為原料。
針狀焦煅后焦價(jià)格變化（數(shù)據(jù)來源：Choice）
隨著市場(chǎng)需求的變化，產(chǎn)業(yè)鏈的壓力已從下游石墨電極端轉(zhuǎn)移到了針狀焦行業(yè)。
孫慶表示，2022年針狀焦產(chǎn)能達(dá)到262萬(wàn)噸，其中油系139萬(wàn)噸，煤系123萬(wàn)噸。2022年產(chǎn)量120.3萬(wàn)噸，其中油系85.5萬(wàn)噸，煤系34.8萬(wàn)噸。從產(chǎn)能情況看，我國(guó)針狀焦已經(jīng)過剩。
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